Ambientada en diferentes lugares del Adriático (de Apulia a Yugoslavia y, finalmente, en Venecia), la aventura comienza justo tras el armisticio del 8 de septiembre de 1943 (Proclamación Badoglio) y se desarrolla a lo largo de casi un año.

El protagonista es Morgan, un joven oficial de la marina británica (Royal Navy) encargado de algunas misiones de combate que él considera secundarias y sin valor. Sus superiores, sin embargo, piensan de otro modo y aprecian en su justa medida las acciones decididas y temerarias que realiza, llevándolas siempre a buen término. Entre ellas, una particularmente lograda, ejecutada en compañía de Eveline Cunningham, una valiente auxiliar del ejército: de noche, en un globo aerostático sobrevuelan los dos una posición alemana y la bombardean desde lo alto.

Menos heroica le parece la tarea de viajar a Venecia en compañía de Angelo Cilento, jefe motorista maltés con quien había compartido una misión anterior, para eliminar a un peligroso espía. Morgan matará de manera cínica y brutal al agente B-0015, que resulta ser la duquesa Valeria Bastico, a quien había salvado la vida hacía tiempo.